COMPANY / 패션
매출 · 2025 3분기
908억▲ 25.1% YoY
전년동기 726억
영업이익 · 2025 3분기
70억▲ 31.8% YoY
전년동기 53억
영업이익률 · 2025 3분기
7.8%▲ 0.4%p YoY
전년동기 7.4%
분기 추이 · 매출 구성·수익성
단일분기 · CFS매출영업이익률
실적 · 분기 + 연간
단위: 억원| 구분 | 분기 · 단일분기(3개월) | 연간 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24.3Q | 24.4Q | 25.1Q | 25.2Q | 25.3Q | QoQ(3Q/2Q) | YoY(25/24) | '24 | '25 | |
| 매출 | 726 | 1,377 | 1,065 | 1,120 | 908 | ▽ 19.0% | ▲ 25.1% | 3,687 | 4,856 |
| 매출총이익 | 371 | 656 | 547 | 621 | 512 | ▽ 17.6% | ▲ 37.9% | 1,944 | 2,567 |
| 매출총이익률 | 51.2% | 47.7% | 51.3% | 55.5% | 56.4% | ▲ 1.0%p | ▲ 5.2%p | 52.7% | 52.9% |
| 영업이익 | 53 | 147 | 144 | 158 | 70 | ▽ 55.3% | ▲ 31.8% | 413 | 574 |
| 영업이익률 | 7.4% | 10.7% | 13.5% | 14.1% | 7.8% | ▽ 6.3%p | ▲ 0.4%p | 11.2% | 11.8% |
Source: DART · 정본 CFS
AI
특이사항 분석 · 2025 3분기
검토 완료 · 게시영업이익률 +0.4%p · 마진 브리지영업 레버리지 1.3배
비교 기준 · 전년 동분기 24.3Q
매출총이익률 +5.2%p − 판관비율부담 +4.8%p 로 원가율(매출총이익률)이 변화를 주도. 현재 매출총이익률 56.4% / 판관비율 48.7% / 영업이익률 7.8%.
심층 분석재무제표 · 사업보고서 · 기사 종합
● 2025 실적: 매출 4,856억원(YoY +31.7%), 영업이익 574억원(YoY +39%), OPM 11.8%. 고성장과 두 자릿수 영업이익률을 동시에 달성하며 패션·뷰티 멀티브랜드 그룹으로서의 체력을 입증.
○ 매출: +31.7%. 인수·편입한 패션·화장품 자회사들의 가파른 실적 성장이 외형 확대를 견인.
▪ K뷰티 자회사 '모스트(MOST)'가 미국 현지법인과 함께 매출 611억원, 스포츠 브랜드 '스파이더(SPYDER)' 운영사 '브랜드유니버스'가 매출 803억원을 기록하며 핵심 성장축으로 부상.
○ 영업이익: +39%로 매출 성장률을 상회, OPM 11.8%. 고수익 K뷰티(모스트 영업이익 181억원)와 라이선스 패션의 믹스가 수익성을 견인.
▪ 인수 자회사 흡수합병을 통한 경영 효율화도 이익률에 기여.
● 전략: 멀티브랜드·라이선스 사업과 화장품 유통으로 사업을 다각화하고, 해외 매출 비중을 2024년 8%에서 2025년 15%로 확대하는 글로벌 확장을 추진.
● 전망: 올그레이스·퀸라이브 등 추가 자회사 실적 편입으로 성장세 지속이 예상.
● 리스크: M&A 의존 성장에 따른 유기적 성장 구분 필요, 라이선스 IP 갱신 리스크, 패션·뷰티 경기 민감도.
원문 확인“2025년도 연결 기준 매출액 4858억원, 영업이익 576억원, 당기순이익 433억원을 달성했다고 밝혔다.”§ FY2025 · FETV (2026.02) · 원문 ↗