COMPANY / 뷰티
매출 · 2026 2분기
1,795억▲ 46.6% YoY
전년동기 1,224억
영업이익 · 2026 2분기
450억▲ 59.9% YoY
전년동기 281억
영업이익률 · 2026 2분기
25.1%▲ 2.1%p YoY
전년동기 23.0%
분기 추이 · 매출 구성·수익성
단일분기 · OFS매출영업이익률
실적 · 분기 + 연간
단위: 억원| 구분 | 분기 · 단일분기(3개월) | 연간 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25.2Q | 25.3Q | 25.4Q | 26.1Q | 26.2Q | QoQ(2Q/1Q) | YoY(26/25) | '24 | '25 | |
| 매출 | 1,224 | 1,131 | 1,556 | 1,659 | 1,795 | ▲ 8.2% | ▲ 46.6% | 3,030 | 5,026 |
| 매출총이익 | 936 | 846 | 1,179 | 1,268 | 1,367 | ▲ 7.9% | ▲ 46.0% | 2,272 | 3,791 |
| 매출총이익률 | 76.5% | 74.8% | 75.7% | 76.4% | 76.2% | ▽ 0.2%p | ▽ 0.3%p | 75.0% | 75.4% |
| 영업이익 | 281 | 168 | 245 | 453 | 450 | ▽ 0.7% | ▲ 59.9% | 628 | 991 |
| 영업이익률 | 23.0% | 14.9% | 15.8% | 27.3% | 25.1% | ▽ 2.2%p | ▲ 2.1%p | 20.7% | 19.7% |
Source: DART · 정본 OFS
AI
특이사항 분석 · 2026 2분기
검토 완료 · 게시영업이익률 +2.1%p · 마진 브리지영업 레버리지 1.3배
비교 기준 · 전년 동분기 25.2Q
매출총이익률 -0.3%p + 판관비율부담 +2.4%p 로 판관비율이 변화를 주도. 현재 매출총이익률 76.2% / 판관비율 51.1% / 영업이익률 25.1%.
심층 분석재무제표 · 사업보고서 · 기사 종합
● FY2026 2분기(반기 누적, OFS) 실적
○ 매출 3,453억원(+47.6%), 영업이익 903억원(+56.3%), 영업이익률 26.1%로 외형과 수익성이 동반 개선됐다.
○ 매출
▪ 전년동기 매출은 2,339억원으로, 증가폭은 성장 국면이 이어지고 있음을 보여준다.
▪ 디지털데일리는 2분기 해외 매출이 전체 매출의 약 76%를 차지했다고 보도했다.
▪ 이데일리는 국내 2분기 매출이 전년 동기 대비 4% 감소했으며 홈쇼핑 방송 횟수 축소와 PP 용기 수급 문제가 영향을 미쳤다고 보도했다.
▪ 즉 성장 동력은 해외이며 국내는 채널 효율화 국면이다.
○ 영업이익
▪ 전년동기 영업이익 578억원 대비 이익 증가율이 매출 증가율을 상회했다.
▪ 영업이익률은 전년 24.7%에서 +1.4%p 개선됐다.
▪ KB증권은 미국 관세 20억원 반영에도 외형 성장과 B2B 확대에 따른 마케팅비 레버리지로 수익성이 개선됐다고 분석했다.
● 전략
▪ 회사는 반기보고서에서 해외 진출 시 아마존 등 온라인 채널로 초기 진입한 뒤 현지 주요 유통 채널로 확장하는 전략을 밝혔다.
▪ 이투데이는 스페인과 프랑스 코스트코에 제품을 입점했다고 보도했다.
● 전망
▪ 이데일리는 회사가 인도·중동 등 신흥 시장을 개척할 계획이라고 보도했으며, 이는 확정 실적이 아닌 추진 계획으로 봐야 한다.
▪ 온라인 선진입 후 오프라인 확장 경로가 유지될 경우 해외 중심 성장세가 이어질 것으로 관측된다.
● 리스크
▪ KB증권이 언급한 미국 관세는 원가 외 비용 요인으로, 관세 부담 확대 시 이익률 개선폭이 축소될 수 있다.
▪ 이데일리가 보도한 용기 수급 이슈는 OEM 기반 공급망의 취약점으로, 재고 부족이 재발하면 매출 기회손실로 이어진다.
▪ 국내 매출 역성장은 해외 의존도를 높여 특정 지역·환율 변동에 대한 실적 민감도를 키운다.
원문 확인“특히 해외 진출 시에는 아마존 등 온라인 채널을 통해 초기 시장 진입 및 브랜드 인지도를 확보한 후, 현지 주요 유통 채널로의 확장을 추진하는 전략을 전개하고 있으며, 이를 통해 글로벌 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다.”§ 2026 2Q · II. 사업의 내용 - 4. 매출 및 수주상황 - 가. 매출실적 · 원문 ↗