COMPANY / 패션
매출 · 2026 2분기
3,632억▲ 7.4% YoY
전년동기 3,381억
영업이익 · 2026 2분기
46억▲ 525.0% YoY
전년동기 7억
영업이익률 · 2026 2분기
1.3%▲ 1.1%p YoY
전년동기 0.2%
분기 추이 · 매출 구성·수익성
단일분기 · CFS제품상품기타·수수료영업이익률
실적 · 분기 + 연간
단위: 억원| 구분 | 분기 · 단일분기(3개월) | 연간 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25.2Q | 25.3Q | 25.4Q | 26.1Q | 26.2Q | QoQ(2Q/1Q) | YoY(26/25) | '24 | '25 | |
| 매출 | 3,381 | 3,096 | 4,637 | 4,104 | 3,632 | ▽ 11.5% | ▲ 7.4% | 14,853 | 14,918 |
| ㄴ 제품 | 2,362 | 2,175 | 3,447 | 3,036 | 2,490 | ▽ 18.0% | ▲ 5.4% | 10,925 | 10,776 |
| ㄴ 상품 | 988 | 901 | 1,158 | 1,042 | 1,115 | ▲ 7.0% | ▲ 12.8% | 3,807 | 4,030 |
| ㄴ 수수료 | 31 | 21 | 32 | 25 | 26 | ▲ 4.9% | ▽ 13.9% | 121 | 111 |
| 매출총이익 | 1,848 | 1,779 | 2,537 | 2,434 | 1,952 | ▽ 19.8% | ▲ 5.7% | 8,539 | 8,400 |
| 매출총이익률 | 54.7% | 57.4% | 54.7% | 59.3% | 53.8% | ▽ 5.6%p | ▽ 0.9%p | 57.5% | 56.3% |
| 영업이익 | 7 | 25 | 272 | 365 | 46 | ▽ 87.4% | ▲ 525.0% | 635 | 522 |
| 영업이익률 | 0.2% | 0.8% | 5.9% | 8.9% | 1.3% | ▽ 7.6%p | ▲ 1.1%p | 4.3% | 3.5% |
| EBITDA 참고 | — | — | — | — | — | — | — | 1,330 | 1,207 |
Source: DART · 정본 CFS
AI
특이사항 분석 · 2026 2분기
검토 완료 · 게시영업이익률 +1.1%p · 마진 브리지매출 +7.4% · 영업이익 7억→46억
비교 기준 · 전년 동분기 25.2Q
매출총이익률 -0.9%p + 판관비율부담 +2.0%p 로 판관비율이 변화를 주도. 현재 매출총이익률 53.8% / 판관비율 52.5% / 영업이익률 1.3%.
매출 구조 · 제품 69% · 상품 31% · 수수료 1% — 제품이 매출의 69%로 외형을 견인. 상품이 전년比 +12.8%로 가장 빠르게 성장.
심층 분석재무제표 · 사업보고서 · 기사 종합
●FY2026 2분기(누적) 실적 — 매출 7,736억(+7.7%), 영업이익 411억(+82.7%), 영업이익률 5.3%(+2.2%p)로 외형·수익성 동반 개선.
○매출: 7,736억, 전년 7,184억 대비 +7.7% 성장.
▪백화점 집객 회복이 견인 — 2분기 오프라인 +8.7% 대비 온라인 +2.3%로 오프라인 주도(기사).
○영업이익: 411억, 전년 225억 대비 +82.7% 급증, 이익률 3.1%→5.3%로 +2.2%p 개선.
▪정상가 판매 확대와 재고조정 마무리로 할인 축소가 마진 개선 동인(기사).
●전략: "온라인과 라이브커머스, 차별화된 컨셉의 자체 유통망 등 다양한 채널에서 경쟁력을 강화"하며 TIME·SYSTEM 등 고가 브랜드와 수입 브랜드로 백화점 호조에 대응.
▪F&B 복합매장·OEM 식품 유통전문 판매업 신설로 라이프스타일 플랫폼 확장 추진(공시).
●전망: 백화점 패션 호조 지속 시 정상가 판매 기반 수익성 개선 흐름 유효, 증권가는 목표주가 하향 관측(기사).
●리스크: 온라인 비중이 20.9%로 축소돼 채널 성장 둔화, 소비심리·기저효과 소멸 시 수익성 재둔화 우려(기사).
원문 확인“온라인과 라이브커머스, 차별화된 컨셉의 자체 유통망 등 다양한 채널에서 경쟁력을 강화하고 있습니다”§ 2026 2Q · II. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요 · 원문 ↗